المعيار IFRS 18 يصل في 2027 — وهذه المرة، "الأرباح المعدَّلة" ستخضع للتدقيق

كل فريق مالية يُعدّ تقاريره وفق معايير IFRS سمع طوال عام 2026 العبارة نفسها: IFRS 18 قادم. لكن الأقل تداولًا هو الآلية التي تجعل من عام 2026 — لا 2027 — العام الذي يهم فعليًا: يفرض المعيار تطبيقًا بأثر رجعي، لذا فإن الأرقام المقارنة التي تُقفلها هذا العام هي التي سيُحاسبك عليها المدققون بمجرد دخول IFRS 18 حيّز التنفيذ. إن لم تُبنَ أرقام 2026 على الهيكل الجديد، فإعادة صياغتها العام المقبل ستكون سباقًا مع الوقت لا إجراءً شكليًا.

خمس فئات، مجموعان فرعيان جديدان، قائمة دخل مُعاد تصميمها

يحل IFRS 18 محل IAS 1 للفترات السنوية التي تبدأ في أو بعد 1 يناير 2027، مع السماح بالتطبيق المبكر. لا يمسّ المعيار أي قاعدة اعتراف أو قياس — الاعتراف بالإيراد، عقود الإيجار، الأدوات المالية تبقى كما هي. ما يُعيد كتابته هو هيكل قائمة الدخل نفسها.

تمتد الآثار إلى أبعد من قائمة الدخل. بموجب الطريقة غير المباشرة، تسوية التدفقات النقدية التشغيلية في قائمة التدفقات النقدية تبدأ الآن من الربح التشغيلي بدلًا من الربح قبل الضريبة، وتنتقل الفوائد المدفوعة عمومًا إلى الأنشطة التمويلية. لا شيء من هذا تنسيق اختياري — إنه إعادة تصنيف إلزامية لكل معاملة ضمن إحدى الفئات الخمس، وهو ما يعني عمليًا وسم البيانات على مستوى دفتر الأستاذ أو المعاملة، لا مجرد إعادة تسمية المجاميع الفرعية في نهاية السنة.

التغيير الأكثر حدّة: مؤشراتك غير المعيارية أصبحت ضمن نطاق التدقيق

الجزء الذي يفاجئ فرق المالية في IFRS 18 ليس الفئات — بل مصير الأرقام المعدَّلة التي تنشرها الشركات أصلًا. مقاييس الأداء التي تحددها الإدارة (MPM) — الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدَّلة، الربح الأساسي، الأرباح المُطبَّعة، أيًا كان الاسم الذي يطلقه مجلس إدارتك على رقمه المفضل — تنتقل من هامش تقرير أو شريحة عرض للمستثمرين إلى إيضاح واحد مُدقَّق ضمن القوائم المالية.

يجب أن يتضمن هذا الإيضاح تسوية من مقياس MPM إلى أقرب مجموع فرعي محدد في IFRS، مع تحديد كل بند تسوية والإفصاح عن أثر ضريبة الدخل وحقوق الأقلية عليه بشكل منفصل. يحتاج كل مقياس MPM إلى تسمية واضحة، ووصف لما يُفترض أن يمثّله، وسبب معلن من الإدارة لاعتقادها أنه يساعد المستخدمين على فهم الأداء. كل ذلك يخضع للتدقيق — نفس الرقم المعدَّل الذي يعرضه المدير المالي منذ سنوات عليه الآن أن يصمد أمام نفس التمحيص الذي تخضع له الإيرادات أو الذمم المدينة.

من يخصّه هذا فعليًا في المغرب ومصر

لم يعتمد أي من البلدين معايير IFRS بشكل شامل، فهذا ليس إلزامًا لكل شركة صغيرة ومتوسطة كما هو الحال في قواعد الفوترة الإلكترونية. حيث يكون الأمر إلزاميًا:

• المغرب: معايير IFRS مطلوبة للشركات المُدرجة في بورصة الدار البيضاء، ولمؤسسات الائتمان بموجب دوريات بنك المغرب، ولشركات التأمين الخاضعة لرقابة هيئة ACAPS. بقية الكيانات تخضع افتراضيًا لـ CGNC، الذي لا يمسّه IFRS 18 مباشرة.
• مصر: معايير المحاسبة المصرية (EAS) مبنية على IFRS لكنها ليست مطابقة لها، ويضع مجلس معايير المحاسبة المصري جدوله الزمني الخاص لاستيعاب تعديلات IASB — تبنّت EAS ما يعادل IFRS 9 و15 و16 في 2019 وما يعادل IFRS 17 في 2023، كل مرة بعد سنوات من صدور النسخة الأصلية لدى IASB. فـ IFRS 18 ليس نافذًا تلقائيًا في مصر لمجرد نفاذه لدى IASB. ما يتأثر فورًا: المجموعات المُدرجة في البورصة المصرية (EGX)، وأي كيان مصري يُعدّ مجموعة قوائم مالية ثانية وفق IFRS لشركة أم متعددة الجنسيات أو مُقرض أجنبي.

إن لم يكن هذا وصف عميلك، فـ IFRS 18 ليس مشكلتك في 2026. إن كان كذلك — شركة مُدرجة في بورصة الدار البيضاء، بنك، شركة تأمين، أو مكتب محاسبة يخدم مجموعة مرتبطة بشركة متعددة الجنسيات — فأنت بالفعل على نفس الساعة التي يسير عليها كل من يُعدّ تقاريره وفق IFRS.

معظم فرق المالية لم تبدأ بعد

أرقام الجاهزية ليست مطمئنة إطلاقًا. حتى الربع الأول من 2025، لم يكن نحو 80% من مُعدّي القوائم وفق IFRS الذين شملهم الاستطلاع قد بدأوا مشروع تنفيذ. وبحلول منتصف 2025، قال أكثر من 60% من قادة المالية في الشركات التي تُعدّ تقاريرها وفق IFRS إنهم لم يبدأوا بعد تخطيطًا تفصيليًا للتنفيذ. هذه الاستطلاعات مضى عليها الآن أكثر من عام — لكنها صدرت بعد نشر المعيار، وكان موعد 2027 ومتطلب إعادة صياغة أرقام 2026 معروفين علنًا آنذاك. كانت ممارسة Deloitte في الشرق الأوسط صريحة بشأن نتيجة التأخير: الكيانات التي تتباطأ تخاطر بعدم كفاية البيانات التاريخية اللازمة لإعادة الصياغة، وخرق تعهدات القروض المرتبطة بالتعريف القديم لـ"الربح التشغيلي"، وارتباك أصحاب المصلحة عند تحرك الأرقام.

ما يجب فعله فعليًا قبل نهاية 2026

• ابنِ جدول المطابقة الآن. قارن كل بند حالي في قائمة الدخل وكل حساب في دفتر الأستاذ العام مع الفئات الخمس الجديدة. هذا عمل تقييم فجوات، لا تمرين نهاية سنة — يجب أن يتم قبل إقفال دفاتر 2026 إن كان المقصود أن تكون هذه السنة مقارنة نظيفة.
• ادفع الوسم إلى مستوى المعاملة. تصنيف تشغيل/استثمار/تمويل يجب أن يعيش على مستوى المعاملة أو الحساب، لا أن يُعاد بناؤه يدويًا عند التوحيد. الحلول اليدوية البديلة هي أول ما يرصده المدققون.
• اكتب إيضاح تسوية MPM مبكرًا. إذا كان مجلس إدارتك ينشر رقمًا معدَّلًا، فيجب أن تكون تلك التسوية وإفصاحاتها موجودة وقابلة للدفاع عنها قبل تدقيق 2027، لا أثناءه.
• أطلع لجنة التدقيق على ما يتغيّر. تعهدات الديون ومؤشرات الإدارة المرتبطة بالتعريفات القديمة للربح قبل الضريبة أو EBIT قد لا تعني الشيء نفسه بمجرد أن يصبح "الربح التشغيلي" معرَّفًا رسميًا.

هذا بالضبط الدافع وراء وكيلَي Razyyn للتحليل والتدقيق: الأرقام التي تصل إلى المستخدم تُحسب أولًا بلغة Python من دفتر الأستاذ الفعلي، لا أن يفترضها نموذج — وهذا بالضبط الانضباط الذي تفرضه الآن تسوية MPM رسميًا بموجب IFRS 18. إعادة تصنيف سنوات من المعاملات ضمن خمس فئات جديدة، والحفاظ على كل مؤشر معدَّل مطابقًا لمصدر قابل للتدقيق، هو بالضبط نوع الحساب المُهيكل والقابل للتكرار الذي لا ينبغي أن يعتمد على قيام أحدهم بإعادة بناء جدول بيانات في كل إقفال.

إذا كنت تتساءل عمّا إذا كان هذا ينطبق على نسخة ERPNext أو Odoo الخاصة بك، توثيقنا يغطي كليهما، أو تواصل معنا وسنراجع دليل حساباتك مباشرة.

المصادر: IFRS 18 Presentation and Disclosure in Financial Statements — IFRS Foundation · IFRS 18 reshapes statement of profit or loss — RSM US · How companies can prepare for IFRS 18 adoption — FM Magazine · IFRS 18: understanding management-defined performance measures — RSM UK · IFRS 18: Getting ahead of the curve — Deloitte Middle East · IFRS vs CGNC in Morocco — Upsilon Consulting · IFRS Standards — Jurisdictional Profile: Egypt — IFRS Foundation